Водяной туман может образовываться по нескольким причинам.
Например, присутствует постоянный источник пара - незамерзшая теплая река, труба и т.д.
Это может быть осевшая облачная масса, которая просто не успела выпасть кристалликами снега.
Наконец, может сложиться ситуация, когда при минусовой температуре вода может не замерзать. Такое теперь часто можно наблюдать в города, где на дорогах снижают температуру плавления солью, подчас до минус 10 - минус 20 градусов. Это означает, что вода на определенных участках просто не может замерзнуть, а значит, может и легко испаряться.
И, наконец, существует такое понятие, как возгонка, когда лед переходит в пар (за счет этого сохнет белье на балконе в мороз, например). Так что какое-то количества влаги имеет право существовать даже в морозном воздухе (вопрос лишь в количестве) - идеального не бывает ничего. А при большом количестве и начале конденсации мы, собственно, и видим туман (капельки воды, образующиеся из пара).