Чаще всего это не страх перех лентой и поездкой на движущихся ступеньках (хотя может быть и такое), а опасение быть затянутым каким-то образом туда, куда "уходит" лента эскалатора, то есть, под зубцы.
Ступеньки постоянно движутся, в механизм теоретически может попасть шнурок или край обуви. Всегда, когда сходишь с эскалатора, поневоле напрягаешься и стараешься "перешагнуть" быстрее, встать на твердую поверхность.
Сам по себе вид затягивания ленты эскалатора в неизвестность немного пугает, это подсознательно, как страх перед водоворотом.
Кроме того, имеются реальные случаи "затягивания". Уж не знаю, как может затянуть в такую узкую щель, но, видимо, не все так просто. В сети полно постов и фото на эту тему. Например, о том, что женщине зажало ногу, в результате - перелом. Казалось бы, как это может случиться? Пишут, что последняя ступенька эскалатора провалилась, и нога туда же, в результате - травма. Так что неисправные эскалаторы тоже бывают, а это не радует.